1.最新业绩超市场预期，重点布局“2+3”产业，积极扩充产品矩阵，有望持续受益Tier0.5级合作
逻辑标签：【短线寻宝】
****（****.SH）3月14日晚间公告，1至2月，公司实现营业总收入25.3亿元左右，同比增长约60%，实现归母净利润2.5亿元左右，同比增长约64%。东方证券上调公司2022-2023年盈利，主要考虑新能源车配套收入提升，预测2021-2023年EPS分别为0.95、1.58、2.14元（原1.07、1.50、1.90元），按2022年PE估值，可比零部件相关公司2022年PE平均估值38倍，给予2022年38倍估值，维持“买入”评级。
①2021年业绩符合预期，2022年1-2月业绩超市场预期
②重点布局“2+3”产业，积极扩充产品矩阵
③与重要客户展开Tier0.5级合作，今年有望持续受益
风险提示：......
2.新产品新应用拓展迅猛，模拟芯片平台型企业雏形已现！进口替代空间巨大，信号链龙头直接受益
逻辑标签：【中线埋伏】
****（****.SH）作为国内信号链龙头，电源管理产品放量增长，未来将进一步强化信号链和电源产品线，布局嵌入式处理器和车规与隔离技术，有望成为新的业绩增长点。公司积极推进产业投资与并购（已经参股****），内生与外延并举，或有望从信号链龙头走向综合模拟平台。
中信建投预测公司2022-2023年的归母净利润分别为5.92亿元、9.03亿元，对应当前股价对应PE分别为84、57倍；若加回股权激励费用，2022-2023年的归母净利润分别为9.2亿元、10.6亿元，对应当前股价的PE分别为54、47倍，维持“买入”评级。
研报观点：
①四季度收入创历史新高，产品结构变化导致毛利率小幅下滑
②持续加大研发投入，股份支付导致费用短期承压，长期向好
③料号快速增长，产品结构和客户结构更加均衡
④模拟芯片行业需求旺盛，国产化持续推进，公司有望受益
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3.数字身份来临！催生千万台终端量级场景建设，机构建议关注三条主线
逻辑标签：【中线埋伏】
李克强总理提出促进数字经济发展，加强数字中国建设整体布局。完善数字经济治理，释放数据要素潜力，更好赋能经济发展、丰富人民生活。沿着数字经济主线，华西证券认为主要受益标的有：****（****.SZ）、****（****.SZ）、****（****.SZ）、****（****.SZ）。
研报观点：
①身份证电子化将于年内实现，数字身份来临
②数字身份优势多，基础设施建设初期催生千万台终端量级场景建设
③ 投资主线与受益标的
风险提示：......
4.四季度净利同比、环比大幅增长超1倍，国资入主+两大基地新产能投产，业绩有望加速释放
逻辑标签：【中线埋伏】
****（****.SH）3月15日发布2021年报，2021年实现营收7.92亿元（同比增长41%)，归母净利润5651万元（同比减少3%），扣非后归母净利润5317万元（同比增长8%)，其中第四季度营收2.53亿元（同比增长62%，环比增长24%），归母净利润2870万元（同比增长85%，环比增长129%)，扣非后归母净利润2652万元（同比增长141%，环比增长111%）。
申万宏源证券预计公司2022年-2024年归母净利润为1.51亿、2.33亿、3.46亿元，对应PE分别为35、22、15倍，给予“买入”评级。
研报观点：
①半导体收入跃居公司第一，产品调价成本顺利传导第四季度盈利能力大幅改善
②镇江、眉山两大基地有望给2022年带来更大规模增量
③国资入主，引入国家级新材料基金，未来发展有望进一步加速
风险提示：产能释放不及预期；原材料价格大幅波动。
5.代理 HPV 疫苗需求旺盛，肺炎、流感、狂犬等疫苗研发项目持续推进，自主产品有望迎来新的增长点
逻辑标签：【中线埋伏】
近日，****（****.SZ）公告， 全资子公司****于近日获得中华人民共和国国家知识产权局颁发的一项发明专利证书。
中信建投证券预计公司2021–2023年实现营业收入分别为221.58亿元、339.48亿元和440.78亿元，归母净利润分别为46.16亿元、69.75亿元和91.16亿元，分别同比增长39.8%、51.1%和30.7%，折合EPS分别为2.88元、4.36元和5.70元，对应PE分别为42.3、28.0和21.4倍，维持“买入”评级。
研报观点：
①自主产品+代理产品构成公司和新增长动力
②研发管线持续推进，长期增长可期
风险提示：......
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